2018 год - стресс тест


В 2018 году - Уолл-стрит пережила худший декабрь с 1930-х годов. Год был непростым для большинства американских хедж фондов.

Объясняется это очень просто - падение рынка пришлось на последние недели года.

Давайте посмотрим на нашу стратегию в 2018 году:

26.10.2017 мы купили:

200* Bull Call 160/170 - по цене 302.5$ за спред.

Итого: 60 500 $

Мы спокойно пережили февральское падение 2018 года и на 29.03.18 были пусть в небольшой, но прибыли.

28.09.2018 года - дата экспирации квартального опциона. Несмотря на то, что несколько раз в этом году мы закрывали убыток по Put, к началу большой осенней коррекции 2018 года мы были в прибыли +116 900$.

Коррекция началась в начале Октября, как раз по истечению срока квартальных опционов. К Декабрю - рынок прилично просел. Пик падения случился 24.12.18.

В этот день мы продали Put с прибылью в 80 740$ и купили:

200* Bull Call 150/155 - по цене 141$ за спред.

Итого: 28 200 $

Как видите - мы купили защитный спред с максимально близкими страйками, таким образом, чтобы сумма прибыли, заработанная нами на Put - покрывала первоначальные инвестиции. Наша основная позиция тем временем приносила убыток -52 300$.

26.12.18 рынок начал отрастать и 18.01.2019 годы мы закрыли прибыль по обоим спредам. Причем по основной позиции нам удалось закрыть лишь часть прибыли, в то время, как защитный спред, купленный нами в Декабре дал нам максимально возможную прибыль.

Честно говоря, прибыль в 182% в 2018 году даже для меня кажется - фантастикой. Но это реальность.....

Идем в 2017 год