Замкнутый круг или "Мой инвестиционный друг"

Недавно мне написал знакомый и у нас состоялся занимательный диалог:

  • Читал твои статейки.
  • Что скажешь?
  • На мой взгляд - ерунда...
  • Почему?
  • Все что ты пишешь - уже давно придумано. В этом нет ничего нового.
  • Да я об этом и говорю. Все уже давно придумано и надо просто это делать. Если ты говоришь, что для тебя это, как "божий день", вероятно ты это делаешь?
  • Нет не делаю.
  • Почему?
  • Я не разбираюсь в опционах.

Круг замкнулся....

Тут я вынужден отвлечься и рассказать в двух словах о моем знакомом. Несколько лет назад, когда я только раздумывал над тем, что делать дальше в жизни, когда слово "инвестиции" вызывало у меня лишь негатив (после моего знакомства с фондом Тройка Диалог), когда про опционы я знал ровно столько, сколько сейчас знаю про геном человека - мой знакомый предложил мне сформировать инвестиционный портфель.

Надо сказать, что к тому времени он занимался инвестициями и управлением капиталом уже много лет и мне показалось очень полезным посмотреть, как работает настоящий профессионал! Не вдаваясь в детали, скажу, что портфель этот мне не понравился. Ни разу он не превзошел по доходности банальный S&P 500, а в 2018 году вел себя так и просто безобразно..... Вернемся к диалогу:

  • Так тебе и не надо разбираться в опционах. Ведь в акциях ты разбираешься. И ты знаешь, когда растет индекс, а когда он готовится к коррекции. Это как раз твой конек! Я же специально выкладываю результаты стресс-тестов, чтобы по дням проследить, как вела себя стратегия в самые драматичные моменты 2018-2020!!!
  • Стресс-тесты это ерунда. Бэктесты тоже ерунда.
  • Я согласен, что если речь идет о работе мудреного алгоритма, то на бэктесте ты его создаешь, а "обкатан" он должен быть в реальности. Так как рынок никогда не бывает прежним. Но мы говорим об индексе! Какой бы ни был рынок - индекс будет либо расти, либо падать, либо стоять на месте. Есть многолетняя статистика! Стресс-тест для того и сделан, чтобы расчитать оптимальные параметры для каждого из этих состояний.
  • Все равно - я считаю, что опционы - это очень рискованно.
  • Помилуй, но твой портфель в 2020 году просел на 50% и только к концу года еле еле вышел в плюс - мой же показал доходность на порядок выше, а просадки по сути не было. Почему мой портфель "рискованный", а твой нет?
  • Ну пробуй, пробуй.....

Что ж, мой инвестиционный друг! Буду пробовать и делиться с тобой своей реальной статистикой. Кто знает, может ты когда-нибудь решишься зарабатывать больше, чем 12% в год......