Пассивный доход или "инструменты с фиксированной доходностью" продолжение...

Что я подразумеваю под "инструментами с фиксированной доходностью"?

Тот, кто меня внимательно читает - знает, что я призываю молодежь "регулярно инвестировать в индексы". Призываю, несмотря на то, что приходиться уворачиваться от комьев грязи, летящих в меня из комментариев😀.

Почему нам, пожилым инвесторам с капиталом - "регулярные инвестиции" помочь не могут? Нам нужен денежный поток! Давайте подумаем, какие финансовые инструменты кроме недвижимости нам могут это дать?

Инвестиции в индекс дадут положительную доходность 7-10% годовых. Это было бы лучшим решением, имей мы задачу сохранить и приумножить капитал, но эти инвестиции не дадут денежный поток. Дивидендная доходность такого рода бумаг 1-2%. Кроме того, в моменты коррекции они порядком падают.

Выходом мог бы стать сбалансированный портфель с упором на инвестиции в дивидендные аристократы. Мне очень нравится этот подход. Он сочетает в себе и рост портфеля (как правило не хуже индексов), и стабильный денежный поток, состоящий из дивидендов. Какой минус? Портфель падает в моменты коррекции и он требует от вас профессионализма. Самому составить такой портфель сложно, а управлять им ещё сложнее. Кроме того, как я говорил ранее - я пишу это для себя 10 лет назад, а я даже близко не знал тогда, что такое акции и тем более дивиденды. И вообще - все это казино😀.

Таким образом мы логически приходим к выводу, что нам нужны инструменты, которые дают стабильный денежный поток и не проседают сильно (ибо падает абсолютно все) в моменты коррекции. Таким инструментом вполне мог бы стать банковский депозит, не будь ставки отрицательными....

Что же остается? Облигации! Казначейские, государственные - разных стран, надежные корпоративные.... Это тема не только для отдельного поста. Это тема для отдельного блога!!!

Какой минус у облигаций? Даже для меня это сложно. Я понимаю, как все работает, но не интересовался этой темой глубоко. Могу сказать лишь одно - вы скорее всего не будете заниматься этим сами. Самому составить портфель, учесть множество факторов от дюрации до проведения подробного фундаментального анализа эмитента. Следить за выплатами по купонам...

Есть ли альтернатива? Да! ETF облигаций. На эту тему написаны сотни статей на английском языке и десятки статей на русском - лучшая на мой взгляд.

Я не являюсь экспертом по облигациям, - все что я напишу далее - это простая логика.

Казначейские облигации всегда являлись надежным якорем для любого грамотного "всепогодного портфеля". Почему? В моменты крупных коррекций, как правило, - ФРС снижал ставку. Когда ставка снижается - стоимость ETF на казначейские облигации растет. Таким образом, в вашем портфеле, состоящем из акций, всегда присутствует актив, который имеет низкую волатильность, а в момент коррекции вытягивает ваш портфель. Кроме того, актив приносит 1-2% годовых. Неплохо.

Почему в ближайшее время это, на мой взгляд, работать не будет? Ставки уже на минимальном уровне - дальше снижать их не будут. В следующую коррекцию эти бумаги вряд ли будут иметь взрывной рост.

Сейчас я обратил бы ваше внимание на ETF корпоративных облигаций.

Что для нас важно? Эти бумаги должны иметь низкую волатильность и относительно высокий дивидендный доход. Нам не так важно - будут ли они расти или снижаться в краткосрочной перспективе. В теле своем они имеют облигации сотен лучших американских корпораций с различной дюрацией и высоким рейтингом. Мы берем их на долгий срок. Нам важны дивиденды и периодичность выплат. Доходность таких бумаг порядка 4% годовых. Платят дивиденды помесячно, как правило.

Мне одному кажется, что это неплохое дополнение к портфелю недвижимости?

Про риски. Как и индексы - это по сути - американская экономика и если с ней случится беда - нас всех будут интересовать проблемы иного рода. (Но мы же помним, что у нас есть инвестиционные квартиры, в которых мы "можем жить" и отель в Испании, в котором мы тоже "можем жить"😂)

Как я писал уже много раз, моя цель - простые методы в инвестициях. Действий должно быть не больше, чем купить квартиру и сдавать ее в аренду! Только так в 2010 году я стал бы действовать! Покупка ETF - ничем не сложнее покупки любой акции. Нажал на кнопку и ты уже инвестор! Более сложные варианты я бы 10 лет назад не осилил!

Есть ли возможность увеличить доходность 4%, при этом значительно не увеличивать риски? Есть, но это уже действия, которые сложнее понять и сделать самому. Как с недвижимостью - я получаю 3% годовых и мне бесполезно рассказывать, как я могу получить 12% - все равно не буду делать. Ибо это уже - не пассивный доход.

Я исхожу из того, что у вас есть портфель. Сейчас он состоит из недвижимости. Мы уже добавили туда щепотку облигационных ETF. Вы получаете стабильный дивидендный доход. Осталось добавить горсть шафрана в виде опционов и может получиться мишленовское блюдо!!!

Об этом в следующем посте....