Американские Индексы

В этом посте мы поговорим, почему инвестировать в индексы безопаснее, чем в отдельные акции или фонды.

На протяжении десятилетий не прекращается борьба между управляющими, аналитиками и прочими мудрецами, составляющими гениальные портфели и стратегии, получающими Нобелевские премии, всемирное признание и… - американскими индексами.

В какое-то время те или иные управляющие купаются в лучах славы и богатства.

Их имена у всех на слуху. Многие из них обгоняют индексы на протяжении десятилетий и это действительно впечатляет. Но рано или поздно настает момент - доходность управляющего снижается. Основные причины для этого - увеличение размера капитала, находящегося под управлением. Усталость тоже не стоит списывать со счетов. Пример 2021 года - Кэти Вуд и ее инвестиционный фонд ARK Invest.

Индексам нет дела до всей этой суеты. Они дают стабильную доходность от года к году. Существует статистика, говорящая, что средняя доходность американского фондового рынка: с 1800 года - 6.82%, с 2011 года - 10.46%

почитать об этом подробнее

Если б Вы инвестировали в 2011 году свои деньги в американский индекс и забыли об этом на 10 лет, (особенно в 2018 или 2020 году) - вы бы скорее всего обыграли большинство фондов за этот период или, как минимум - были бы не хуже их, учитывая комиссии и плату за управление.

Почему же до сих пор существуют многочисленные фонды? Интернет полон рекламой финансовых консультантов?

Проблема в том, что нам не дозволено знать будущее. И если сейчас, в июле 2021 года, вы решите вложить деньги в американский индекс - это будет не самое разумное решение, исходя из краткосрочных перспектив. На дистанции в 10 лет вы опять можете обыграть большинство фондов, но кто из нас думает такими масштабами?

Самому понять - когда стоит входить в рынок, а когда стоит из него выйти и переждать отлив - сложно, если вообще возможно. 

Это дает почву для рынка ценой в триллионы долларов…

Риски

Если мы с вами договорились, что инвестировать в индексы прибыльно, то давайте разберемся с рисками.

Давайте подумаем, инвестиции в какие еще финансовые инструменты могут быть менее рискованными, чем в американские индексы? 

Американские государственные облигации? - Доходность 1.5-2%.

Фонды облигаций сильно просели в 2021 году и вряд ли будут расти в ближайшее время. Вариант так себе.

Корпоративные облигации? Доходность 3-4%.

Вариант повеселее, особенно если инвестировать в них через фонды. Котировки этих бумаг весьма стабильны даже при сильной просадке рынка. Мой совет - хранить основной капитал именно в этих бумагах. При желании доходность можно увеличить до 15-16% годовых Мы можем поговорить об этом подробнее. Но этот канал не об этом.

ETF фондов акций?

Это могут быть абсолютно различные стратегии от компаний роста до дивидендных аристократов. От фондов марихуаны до REIT.

Мы говорили об этом выше - при наличии толкового управляющего, фонды могут показывать доходность выше индекса, особенно если вы зашли в эти бумаги не в апогее, а в начале, когда фонд был маленьким и кусачим. Фонды - достойная и более прибыльная альтернатива индексам на каком-то промежутке времени, НО...

Вы должны либо разбираться в этом многообразии сами либо довериться управляющему/фин. консультанту.

Инвестиции в индексы, в отличие от фондов - не требуют от вас дополнительных знаний.

Естественно, вы не можете купить непосредственно сам индекс, но вы можете купить ETF на основные индексы - S&P 500 или Nasdaq - SPY, QQQ.

Вернемся к рискам.

Что происходит с индексами во время коррекции? Правильно - они летят вниз! К слову сказать, что вместе с ними вниз летят и фонды всех, без исключения акций, фонды корпоративных облигаций: одним словом - все!!!!

Несмотря на то, что в долгосрочной перспективе вы получаете 7-10% годовых, инвестируя в индексы, в моменты коррекции на рынке вы можете получить просадку вашего портфеля в десятки процентов!

А если представить себе безумную ситуацию, что американская экономика перестала работать и акции превратились в тыкву - вы потеряете свой капитал!!! Это базовые истины…

Вопрос - как этого избежать.

Поговорим про опционы!